Balanza Comercial

Balanza Comercial 

La balanza comercial o balanza de mercancías es el registro económico de un país donde se recogen las importaciones y exportaciones de mercancías, es decir, son los ingresos menos los pagos del comercio de mercancías de un país.

A través de la balanza comercial, se puede obtener más información sobre las exportaciones e importaciones que se llevan a cabo en un país y en un momento determinado. En concreto, esta balanza indica la diferencia existente entre los bienes que un país vende al exterior y los bienes que adquiere a otros países.

La balanza comercial, junto con la balanza de servicios, la balanza de rentas y la balanza de transferencias forman la balanza por cuenta corriente, que es una de las cuentas principales para conocer, de manera general, la situación económica de un país. La balanza corriente a su vez, sumada a la cuenta de capital y la cuenta financiera de un país forman la balanza de pagos, que es un indicador macroeconómico que permite conocer los ingresos y pagos que realiza un país a través de las importaciones y exportaciones de bienes y servicios.

Balanza de pagos 

La balanza de pagos es un documento contable en el que se registran operaciones comerciales, de servicios y de movimientos de capitales de un país con el exterior.

La balanza de pagos es un indicador macroeconómico que proporciona información sobre la situación económica del país de una manera general. Es decir, permite conocer todos los ingresos que recibe un país procedentes del resto del mundo y los pagos que realiza tal país al resto del mundo debido a las importaciones y exportaciones de bienes, servicios, capital o transferencias en un período de tiempo.

Estructura de la balanza de pagos

Dentro de la balanza de pagos existen cuatro cuentas principales:

• Balanza por cuenta corriente: Esta balanza es la más importante ya es las que más se utiliza para conocer el estado de la economía de un país. Aquí se incluyen las importaciones y exportaciones de bienes y servicios, además de las rentas y transferencias. A su vez, se subdivide en cuatro sub-cuentas: balanza comercial, balanza de servicios, balanza de rentas y balanza de transferencias.
• Balanza de cuenta de capital: Se registran el movimiento de capitales, por ejemplo las ayudas que llegan del extranjero o la compra y venta de bienes que no son financieros.
• Balanza de cuenta financiera: Se recogen los préstamos que pide un país al extranjero, las inversiones o depósitos que los países extranjeros efectúan a un país.
• Cuenta de errores y omisiones: Esta cuenta se incluye dada la dificultad de calcular con extrema precisión el total de exportaciones e importaciones de un país.

Mercado Interncional de Dinero

El mercado internacional de dinero  o mercado de euromoneda(deposito a plazo en un banco internacional ubicado fuera del país de la moneda, en este sentido podemos hablar de eurodólar a un deposito en dólares en un banco ubicado fuera de Estados Unidos o el euroyen que es un deposito en yenes en un banco fuera de Japón) es el deposito a plazos cortos. Un banco que acepta las euromonedas se considera un eurobanco, independientemente de la ubicación de éste.

El mercado internacional de dinero es un mercado interbancario. En este mercado interbancario las tasas que cobran los grandes bancos por prestamos interbancario se denomina LIBOR(London Interbank Bid Ride). De esta manera las tasas LIBOR a diferentes plazos en las monedas principales son las tasas de referencia en el mercado internacional de dinero.

El tipo de cambio real de una divisa respecto a otra es el poder de compra de una divisa tras su conversión.

Es decir, el tipo de cambio real es una medida que indica el poder adquisitivo de una moneda frente a otra. Al contrario que el tipo de cambio nominal, tiene en cuenta los precios en el país al que pertenece la moneda. Para entender esto, es necesario conocer bien varios conceptos. 

• Par de divisas
• Tipo de cambio nominal
• Poder adquisitivo

El tipo de cambio nominal de un par de divisas es la cantidad de dinero que se obtiene por unidad de la moneda de referencia.

El tipo de cambio nominal es un concepto muy simple. Lo primero que debemos saber para entender de forma adecuada el concepto es que en el mundo existen muchas divisas diferentes. Es decir, cada zona geográfica opera con una moneda. Por ejemplo, en Indonesia se opera con la rupia, en Rusia con el rublo ruso, en Estados Unidos con el dólar americano y en la zona del euro con el euro. Podríamos seguir poniendo muchos más ejemplos, pero queda claro que existen muchísimas divisas diferentes.

El mercado de divisas o mercado cambiario es un mercado que se caracteriza por el libre cambio de divisas, es decir, su objetivo principal es el de facilitar el comercio internacional y la inversión. También se conoce como FOREX (Foreign Exchange, que se traduce como intercambio de monedas extranjeras).

En ese espacio físico o virtual se fija el precio de cada moneda denominado tipo de cambio. Dicha cotización depende exclusivamente de la oferta y demanda de los participantes.

Cabe precisar que en el mercado cambiario no se negocia solo efectivo. Por el contrario, también se comercializan depósitos registrados en instituciones financieras o documentos que otorguen el derecho a cobrar una cantidad de dinero.

Características del mercado de divisas

Entre las características del mercado forex destacan:

• Gran escala: Se reporta un gran número de operaciones de intercambio de monedas alrededor del mundo, configurándose el que es considerado el mayor mercado financiero.
• Variedad: Participan muchos tipos de actores, desde entidades internacionales hasta personas naturales que se acercan a una casa de cambio. Asimismo, se ofrece una alta gama de activos financieros: Forwards, opciones, entre otros.
• Agilidad: Es fácil comunicar al demandante con el oferente. Las transacciones pueden realizarse por diversos medios como la ventanilla del banco o a través de una computadora.
• Utilidad: Permite satisfacer la necesidad de los agentes por una moneda en particular. Esto es importante, por ejemplo, si las partes que han cerrado un contrato no se encuentran en el mismo país. En ese caso, normalmente el comprador deberá adquirir divisa extranjera.

Intercambio Comercial Y Globalización

Beneficios del comercio internacional 

El comercio beneficia a los consumidores, ya que les ayuda a encontrar productos producidos de distintos países, encontrando variedad, calidad y por supuesto encontrarlos a un buen precio, así como también beneficia a los productores, ya que tienen oportunidades en el mercado para vender sus productos. Los beneficios que tienen el comercio exterior se divide en dos alcances que vienen siendo el micro y el macro. El alcance microeconómico beneficia al sector exportador y al sector importador:

1. Beneficia al importador: cuenta con la diversidad de productos para que estos mismos estén al alcance de los consumidores, con una mejor calidad y precio.
2. Beneficia al exportador: ya que con ello:

• Amplía su mercado.
• Reduce o elimina desniveles estacionales de la demanda interna.
• Reduce o elimina las caídas de las ventas internas por factores imprevistos.
• Incrementa la producción.
• Reduce la capacidad ociosa.
• Absorbe mejor los costos fijos.
• Mejora el producto dadas las exigencias que, en ese sentido, le impone el mercado internacional.

Ventaja Absoluta 

En la teoría internacional del comercio se dice que un país posee ventaja absoluta en la producción de un bien con respecto a otro país cuando el primero puede producir más unidades de este bien con menos recursos. Esta teoría reduce a ratios de productividad la explicación del comercio exterior: mientras que un país pueda producir mayor cantidad con menos factores, este no comerciará tal bien.

Veamos esto con un ejemplo. Digamos que Inglaterra usa 10 unidades de trabajo para producir 1 metro de tela y 12 unidades de trabajo para producir 1 botella de vino, mientras Portugal emplea 14 unidades de trabajo para producir 1 metro de tela y 8 para producir 1 botella de vino. Como se puede ver en la figura adyacente, Inglaterra posee una ventaja absoluta en la producción de tela, mientras Portugal posee ventaja absoluta en la producción de vino. Por lo tanto, Inglaterra producirá ropa y comerciará el vino con Portugal.

Ventaja Comparativa

La ventaja comparativa es la capacidad de una persona, empresa o país para producir un bien utilizando relativamente menos recursos que otro. 

El concepto de ventaja comparativa es uno de los fundamentos básicos del comercio internacional. Asume como decisivos los costes relativos de producción y no los absolutos. En otras palabras, los países producen bienes que les supone un coste relativo más bajo respecto al resto del mundo.

El modelo de la ventaja comparativa fue desarrollado por el economista David Ricardo como respuesta y mejora de la teoría de la ventaja absoluta de Adam Smith. Según el punto de vista aportado por Ricardo en el siglo XIX, los países se especializan en la producción y exportación de aquellos bienes que pueden fabricar con costes relativamente más bajos.

Globalización

La globalización es un fenómeno basado en el aumento continuo de la interconexión entre las diferentes naciones del mundo en el plano económico, político, social y tecnológico.

El uso de este término se utiliza desde los años ochenta. Es decir, desde que los adelantos tecnológicos han facilitado y acelerado las transacciones internacionales comerciales y financieras. Y por esta razón, el fenómeno tiene tantos defensores —como el Fondo Monetario Internacional (FMI) o el Banco Mundial— como detractores.

En este proceso se da una interdependencia económica, donde las empresas y los mercados sobrepasan las fronteras nacionales y alcanzan una dimensión mundial.

Es un proceso especialmente económico, donde se va produciendo una integración de las economías nacionales, provocando un incremento en el volumen y complejidad de los intercambios de bienes y servicios en la economía mundial.

Características de la globalización

• Integración social, económica y política.
• Unión del mercado mundial (relaciones comerciales y financieras).
• Fortalecimiento de las relaciones internacionales.
• Aumento de la producción y del consumo de bienes y servicios.
• Avance tecnológico y de los medios de comunicación.
• Inmediatez y rapidez de las informaciones (por ejemplo, vía Internet).
• Aumento de la competencia económica y del nivel de rivalidad.
• Surgimiento de bloques económicos y desaparición de fronteras comerciales.
• Ampliación del uso de máquinas en la ejecución de trabajos.
• Crecimiento de la economía informal.
• Valorización de la mano de obra calificada.
• Privatización de empresas estatales.

La Organización Mundial del Comercio (OMC)

Es una organización internacional que tiene como objetivo primordial promover que el comercio entre países fluya con la mayor libertad posible, y de esta manera contribuir al crecimiento económico y al desarrollo mundial.

La organización, que nació en 1995, es la heredera del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio (General Agreement on Tariffs and Trade o GATT en inglés), que era el acuerdo provisional de aranceles y comercio por el que se regía, desde después de la segunda guerra mundial y hasta el nacimiento de la OMC, el comercio mundial. Al no disponer estos acuerdos provisionales de ningún marco o estructura institucional, se vio la necesidad de crear esta organización internacional.                                                                                                      

Objetivos de la OMC                                                                                                                                            Se introduce el concepto de “desarrollo sostenible”, es decir, se ha de hacer una utilización óptima de los recursos naturales, a la vez que se preserva el medio ambiente.                                                            Se reconoce que es necesario aumentar los esfuerzos para que se incremente la participación de los países menos desarrollados en el comercio mundial.     

Las Comisiones Nacionales

La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) 

Es la entidad estatal encargada de supervisar a a las aseguradoras y empresas afianzadoras en México.

La CNSF es un órgano des concentrado de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Dicha institución, a su vez, es una de las carteras que forman parte del gobierno mexicano. Cabe precisar que las aseguradoras son aquellas empresas que comercializan pólizas de seguro de diferente tipo: vehiculares, de vida, de vivienda, entre otras. Asimismo, las instituciones de fianzas son entidades cuyo negocio es otorgar garantías. Es decir, se dedican a asegurar o respaldar el cumplimiento de obligaciones de terceros.

Comisión Nacional Del Sistema De Ahorro Para el Retiro 

es un órgano administrativo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, que tiene como labor fundamental regular el SAR (Sistema de Ahorro para el Retiro).

El SAR está constituido por las cuentas individuales, propiedad de los trabajadores mexicanos. Acumuladas en dichas cuentas están las aportaciones que realizan los trabajadores, el patrón y el gobierno mexicano, y que son administradas por las Administradoras de Fondos para el Retiro (AFOREs) de tal forma que cuando los trabajadores se retiren serán entregadas a éstos.

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef)

Es un organismo público descentralizado, que protege los derechos de los usuarios de servicios financieros. Al mismo tiempo, fomenta el desarrollo de una educación en materia de operación y alcances de las instituciones financieras.

Funciones de Condusef

• 1.- Condusef funciona como intermediaria, cuando existen diferencias en la interpretación de los lineamientos o compromisos estipulados al adquirir un servicio o un producto financiero.
• 2.-Este organismo atiende reclamaciones relacionadas a las prácticas indebidas de las instituciones financieras.

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV)

Es una entidad financiera privada en México, organizada y especializada de tal manera que puede hacer movimientos a través de intermediarios autorizados, comúnmente conocidos como casas de bolsa. 

Las bolsas de valores ofrecen al público y a sus miembros facilidades, mecanismos e instrumentos en la negociación de títulos de valores susceptibles de oferta pública, a precios determinados mediante subasta.​ En ella se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad. Es supervisada por autoridades reguladoras tales como la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de México y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Su principal índice es el Índice de Precios y Cotizaciones. 

Funciones 

• Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), así como prestar los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación en intercambio de los referidos valores.
• Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre la información relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen.
• Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la Bolsa Mexicana por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables.

La Importancia De La Bolsa De Valores 

La Bolsa puede llegar a ser vital para la economía ya que proporciona una interesante alternativa de financiamiento y de inversión. De financiamiento, porque ayuda a las empresas a fondearse y con ello a expandir su negocio. De inversión, pues constituye una opción válida para los agentes económicos al ofrecer mejores rendimientos financieros que los de las entidades bancarias y los de las financieras, esto debido a la variedad de productos que permite al ahorrista acceder a inversiones rentables de grandes empresas, siendo los bonos corporativos, los financieros, los públicos, las acciones, los futuros y los fondos de inversión, algunos de ellos. Además, estos instrumentos generan ingresos pasivos, es decir posibilitan al inversor a ganar dinero sin la necesidad dedicar tiempo trabajando en su inversión.

El Mercado de valores es uno de los motores de los países con altos niveles de desarrollo económico ya que, a través del mismo, el ahorro se transforma en inversión y esta a su vez genera el crecimiento económico necesario para el desarrollo. Países como Estados Unidos, Inglaterra, Alemania, dependen en parte importante de las operaciones bursátiles.

Toda economía necesita de un mercado de valores que canalice los recursos financieros de aquellos individuos que tengan excedentes (ahorristas) hacia los agentes económicos que necesitan capital (empresas) con el objetivo de dinamizar el proceso de producción y generación de riqueza.

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Los Bancos y sus tipos

Secretaria de Hacienda y Crédito Publico 

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público es una de las secretarías de estado que integran el denominado gabinete legal del Presidente de México. Es el despacho del poder ejecutivo federal con funciones de Ministerio de Economía.

Es la encargada de diseñar, planear, ejecutar y coordinar las políticas públicas en materia de economía. Lo anterior incluye la realización del Plan Nacional de Desarrollo, el Presupuesto de Egresos de la Federación (Gasto público) y la Ley de Ingresos (lo que el gobierno pretende obtener del cobro de impuestos, ganancias de la empresas para estatales y otros); intervenir en el diseño de la legislación en temas fiscales; operar la deuda pública del gobierno federal y la Ciudad de México.

Funciones 

• I.- Proyectar y coordinar la planeación nacional del desarrollo y elaborar, con la participación de los grupos sociales interesados, el Plan Nacional correspondiente;
• II.- Proyectar y calcular los ingresos de la federación, del Gobierno del Distrito Federal y de las entidades paraestatales, considerando las necesidades del gasto público federal, la utilización razonable del crédito público y la sanidad financiera de la administración pública federal;
• III.- Estudiar y formular los proyectos de leyes y disposiciones fiscales y de las leyes de ingresos de la federación y del Gobierno del Distrito Federal;
• IV.- (Se deroga).
• V.- Manejar la deuda pública de la federación y del Gobierno del Distrito Federal;
• VI.- Realizar o autorizar todas las operaciones en que se haga uso del crédito público;
• VII.- Planear, coordinar, evaluar y vigilar el sistema bancario del país que comprende al Banco Central, a la Banca Nacional de Desarrollo y las demás instituciones encargadas de prestar el servicio de banca y crédito.

La Banca Central y sus Funciones

Es la institución que emite y administra la moneda legal y ejerce la función de banquero de bancos. Además, controla los sistemas monetario (el dinero), crediticio (las tasas de interés) y cambiario (la tasa de cambio) del país. Son sus principales funciones: 

1. Actuar como banco del Estado.
2. Controlar la emisión de moneda.
3. Recibir consignaciones y otorgar préstamos a los bancos comerciales y al Gobierno.
4. Manejar la política monetaria (control de la inflación) y financiera del país.
5. Efectuar las transferencias de divisas con los demás países del mundo, entre otras funciones.
    En 1922 el Congreso de Colombia expidió la Ley 30 que autorizó al Gobierno para promover y realizar la fundación de un banco de emisión, giro, depósito y descuento, ya que el objetivo inmediato era poner remedio a una situación monetaria y crediticia de características muy delicadas que venía padeciendo el país desde comienzos de su vida republicana.

 La necesidad de tener acceso al crédito externo, hizo necesario contratar una misión de expertos extranjeros que asesoraran al país en la organización de la estructura monetaria y bancaria.

Tipos de Bancos 

• Bancos Públicos: Son los bancos cuyo capital es aportado por el Estado de cada país, y por lo tanto, es quien controla el accionariado. Ejemplos de este tipo de bancos son el Banco de España y el Banco Central Europeo.
• Bancos Privados: Son aquellas entidades que trabajan con autonomía propia, el capital lo aportan accionistas particulares de capital nacional o extranjero.
• Bancos Mixtos: Son de economía mixta, estas entidades se constituyen con aportaciones estatales y de capital privado. Estas sociedades de economía mixta se rigen por las reglas del derecho privado y las de jurisdicción ordinaria, salvo una disposición legal que dictamine lo contrario. Ejemplos de estas entidades en España son los bancos en los que el Gobierno español participa a través de inyecciones de capital mediante el FROB.

La Banca Central de México 

En México, el arraigo de la confianza en el dinero fiduciario ha sido un proceso largo y complejo, el cual dio sus primeros pasos firmes con el establecimiento del Banco de México en 1925. Dada la inestabilidad política que vivió el país durante la mayor parte del siglo XIX y principios del XX, no fue posible generar confianza en el dinero fiduciario. De hecho, en un entorno de conflicto bélico continuo, en el que las distintas facciones en pugna emitían dinero fiduciario indiscriminadamente era natural que éste perdiera la confianza de la población y fuera rechazado como medio de pago, generando incertidumbre, obstaculizando las operaciones económicas y obligando, en ocasiones, a retroceder a viejas modalidades de intercambio como el trueque.

Así, después de la experiencia de la caótica emisión y circulación de dinero durante la Revolución, en la Exposición de Motivos de la reforma al Artículo 28 de la Constitución de 1917 se incorporó la creación de un banco central con el monopolio de la emisión de dinero controlado por el gobierno federal.

Resultados de la autonomía

La autonomía del Banco de México es un diseño institucional que ha funcionado: la inflación ha descendido de los niveles de dos, y hasta tres dígitos que llegó a alcanzar, a niveles de un dígito cada vez más cercanos a la meta permanente.

La autonomía en la conducción de la política monetaria no sólo ha propiciado una menor persistencia de la inflación, sino un anclaje de las expectativas de mediano y largo plazo en niveles próximos a la meta, y un menor traspaso a la inflación de las modificaciones de precios relativos, en especial de las fluctuaciones cambiarías. Esto conlleva beneficios para la sociedad, pues, a lo largo del tiempo, ha permitido enfrentar diversos y severos choques externos con menores afectaciones a la actividad económica.

l Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) 

Es la institución del Gobierno Federal encargada de administrar el Seguro de Depósitos Bancarios en beneficio y protección de los ahorradores.

 

El Seguro de Depósitos Bancarios tiene como características fundamentales garantizar hasta por 400 mil UDIs; es decir aproximadamente dos millones cuatrocientos mil pesos, los depósitos bancarios de las personas físicas o morales, de forma automática y gratuita para los ahorradores, sin necesidad de que realicen trámite alguno para el reembolso de su dinero.

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) 

Es un órgano con plena libertad funcional e independiente de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y que cuenta con autonomía técnica y facultades ejecutivas sobre el sistema financiero mexicano, a fin de que funcionen de manera adecuada.

Originalmente, la Comisión Nacional Bancaria, fue creada en 1924 y la Comisión Nacional de Valores, en 1946, ambas comisiones estaban separadas, pero se hicieron una sola Comisión en 1995 debido a que el sistema financiero mexicano a principios de esa década inauguró un esquema de banca universal al permitir la prestación de una amplia gama de servicios, a través de entidades financieras pertenecientes a un mismo grupo.

 

El Dinero

Tipos de política monetaria 

Tipos de política monetaria

• Política monetaria expansiva: cuando el objetivo es poner más dinero en circulación.
• Política monetaria restrictiva: cuando el objetivo es quitar dinero del mercado.

Politica Monetaria Expansiva 

La política monetaria expansiva es un tipo de política monetaria que se caracteriza principalmente por tratar de estimular el tamaño de la oferta monetaria de un país. Los responsables de su control, son generalmente un banco central u otro poder económico similar.

Situación de recesión y política monetaria expansiva

• Crecimiento del PIB por debajo del potencial.
• “Recesión técnica”: dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo.
• Inversión en bienes de capital en mínimos.
• Repunte de la tasa de desempleo.
• Las presiones inflacionistas son muy débiles.
• Beneficios empresariales en pérdidas.

Politica Monetaria Restrictiva 

La Política Monetaria Restrictiva es un tipo de Política Monetaria que persigue la reducción de la oferta monetaria en un país o territorio. Busca por definición el efecto contrario de la Política monetaria expansiva al reducir el tamaño de la oferta monetaria o, en otras palabras, hacer disminuir la cantidad de dinero en circulación en la economía de un país.

El dinero y el Sistema Financiero 

¿Qué es el dinero? 

Normalmente identificamos dinero con riqueza, ya que poseer lo nos permite acceder a una gran cantidad de bienes y servicios. A lo largo de la historia el dinero ha tenido formas diferentes según las circunstancias y los lugares: sal, joyas, metales preciosos, ganado, conchas marinas... Bienes como azúcar, café, cigarrillos también han sido empleados como moneda de cambio en situaciones de guerra o de gran crisis económica. Estos casos son lo que se conoce como dinero-mercancía, porque el bien que se utiliza como medio de intercambio tiene valor en sí mismo: el café puede beberse, los cigarrillos fumarse…  

Características del dinero 

• Aceptabilidad: La sociedad debe reconocerlo como medio de cambio.

• Durabilidad. Si la mercancía no es duradera es imposible acumular riqueza y  se puede dañar en los intercambios. 

• Transferibilidad: Fácil de usar y transportar. 

• Divisibilidad: Si no es fraccionable se dificultan las transacciones.

Funciones del dinero 

El dinero tiene tres funciones principales:

 Depósito de valor 

Nos permite almacenar riqueza. Si yo gano más de de la riqueza para gastos futuros. Hay muchas formas de almacenar dinero y lo bueno de ello es que su ventaja frente a otros activos es su alta precio suben, el dinero pierde valor, por lo que no. 

Unidad de cuenta 

Nos sirve para medir el valor de las cosas. El dinero valora y establece comparaciones entre diferentes cosas. Es la unidad de medida en la que medimos el valor de los bienes y servicios, además de permitirnos simplificar el sistema de precios. 

Medio de cambio

El dinero se utiliza como instrumento para los intercambios. Su propiedad básica es la aceptación general, tiene poder de compra y reduce los costes de transacción.

El sistema Monetario 

Un sistema monetario, definido desde un punto de vista general, es cualquier cosa que sea aceptada como moneda de cambio o medida de riqueza en un lugar en particular.

¿Cómo funciona el sistema monetario?

El dinero de curso legal que es la base de un sistema monetario, tiene dos funciones principales:

• Facilitar las compras, ventas y transacciones.
• Es un medio para ahorrar.

El dinero en curso legal está contralado por el Banco Central, que se encarga de que haya suficiente dinero para que tanto particulares como empresas puedan llevar a cabo sus compras y operaciones; pero también tiene que poner límites y no poner en curso demasiado dinero, ya que provocaría una subida importante de la inflación, ya que una gran liquidez en un mercado provocaría la subida de los precios habiendo más demanda de productos que oferta.

Dinero 

Antes de que existiera el dinero, las transacciones se realizaban por medio del trueque. Imagina que yo me dedico a criar gallinas y tú a sembrar trigo, podemos llegar a un acuerdo de intercambio. Como por ejemplo, yo te doy una gallina a cambio de un kilo de trigo. El problema surge cuando a ti no te interesan las gallinas. ¿Cómo conseguiría yo comprarte el trigo? Si pudiera vender las gallinas a otra persona y ella me diera algo que a ti sí que te interesara intercambiar, entonces ya podría comprarte trigo. Así nació el dinero.

Pero no solo el dinero físico (efectivo) se considera dinero. También es dinero el dinero electrónico o cualquier activo que se pueda utilizar como medio de pago o de cobro. Una factura por ejemplo, que es un documento de cobro, también es dinero, pues a su poseedor o a quien se endose, tiene derecho a cobrar la cantidad indicada. 

Estructura Del Sistema Financiero 

 El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediación financiera.